ファンド賞の常連！「セゾン資産形成の達人ファンド」の強さには秘密があった

長期投資において低コストの商品を選ぶのは常識となっていますね。

資産運用のセミナーに出席すれば、十中八九で「投資信託は低コストでの商品を選びましょう」という話があります。

一部の専門家からは「信託報酬（コスト）が1％超えはボッタクリだ」なんて意見があるくらいです。

しかし、高コストでもバツグンの好成績で、こういった常識をひっくりかえすような凄い投信が世の中には存在しています。

今から紹介する「セゾン資産形成の達人ファンド」もその一つ。
ファンド賞の常連とも言える存在で、好成績を継続しています。

この記事の目次

「セゾン資産形成の達人ファンド」の考察

最初に「セゾン資産形成の達人ファンド」の概要を紹介します。

以下の表にまとめましたが、重要点は後で詳しく説明しますので、サラッと目を通すだけで大丈夫です。※2022年3月11日現在

さて、ここからが本題！「セゾン資産形成の達人ファンド」で、注目すべき点をクローズアップしていきます。

類似ファンドと比較や好成績の理由について紹介していきます。

「セゾン資産形成の達人ファンド」で気なるのは、やはりコストです。

信託報酬が年1.34％±0.03%（税込）というのは、最近の低コストファンドと比較すると明らかに高いですね。

ハッキリ言うと成績を残せていなければ完全なボッタクリ水準です。
世間を納得されるには相当な結果を残す必要があります。

それでは、同じように全世界株式に投資するeMAXISシリーズ（インデックスファンド）と過去10年の運用成績を比較してみましょう。
基準：2020年9月30日

★過去10年リターン(年率)、標準偏差、シャープレシオ（Sharpe）

過去10年のリターン/リスク/効率性といった全ての成績が、セゾン資産形成の達人ファンドが大きくリードですね。
※標準偏差は小さい方が良い

全項目で、ここまで大きな差がつくとは驚きました。

ちなみに「eMAXIS 全世界株式インデックス」は同カテゴリー（類似ファンド）の平均と比較すれば、3項目とも上回っており優良な成績！

つまり、セゾン資産形成の達人ファンドが強すぎるのです。

このファンドに投資をしていた人が資産が順調に増えていることは、この結果から容易に推察できます。

ちなみに、コストの高さを警戒する人がいるのですが、このリターン数値はコスト分を差し引いた後の結果です。

現状としてはコストを大きく上回る結果を残しているという事になります。

類似カテゴリーの中でリターンが高い投信は値動きが激しい傾向にあります。

しかし「セゾン資産形成の達人ファンド」の過去データをみると、リターンは圧倒的に良好なのに値動きは標準的というのが特徴です。

投資で利益を出すには、将来に向かって成長していく企業やエリアに集中するのが効率が良い方法。しかし、万が一の時には大損失に繋がるリスクがあります。

将来の資金運用では失敗ができないので、可能な限りリスクが低くて継続的に成長して対象に投資を行うのが理想です。

そのうように考えた時に、有力候補となるのが地球に丸ごと投資する方法！

「セゾン資産形成の達人ファンド」は、投資対象ファンドを通じて、海外および日本の株式に幅広く分散投資をしています。

★地域別・資産別の内訳（2019年4月26日現在）

投資対象ファンド	比率	地域比率
スパークス・集中投資・日本株ファンドS（適格機関投資家限定）	2.9％	11.8％日本
スパークス・長期厳選・日本株ファンド(適格機関投資家限定)	5.6％
コムジェスト日本株式ファンド（適格機関投資家限定）	3.3％
バンガード米国オポチュニティファンド	21.9％	41.9％米国
アライアンス・バーンスタインSICAV- コンセントレイテッドUSエクイティ・ポートフォリオ	10.2％
BBH・ルクセンブルグ・ファンズ-　BBH・コア・セレクト	9.8％
コムジェスト・ヨーロッパ・ファンド80(適格機関投資家限定)	27.5％	27.5％欧州
コムジェスト・エマージングマーケッツ・ファンド90(適格機関投資家限定)	12.9％	12.9% 新興国
スパークス・ワンアジア厳選投資ファンドＳ（適格機関投資家限定）	4.2％	3.9％アジア
短期金融資産等	1.7％	1.7％現金