資産運用はバランスファンドで実行！自分で商品選定は10年早い

資産運用では複数の金融商品を少しづつ購入するのが一般的。

1つの商品に集中した場合よりもリスク軽減の効果が期待できるので、定番とも言える手法です。

リターンだけを考えれば株式に集中した方が良いのですが、予期せぬ事態で大損失を被る可能性があるので、反対の値動きをする債券を組合わせて守りを強化するのが王道です。

さらに国内や先進国、新興国といったエリアを分けることで、リスク軽減が更に期待できます。

そして、こういった資産配分があらかじめ決定されていて、一つにパッケージされている商品がバランスファンドです。

専門家がシッカリ管理してくれますし、資産配分のズレも修正してくれるので丸投げ状態にできるのがメリット。

ただし、その分だけ費用が上乗せされるデメリットがあります。

コストを削減したい場合は、自分で先進国や新興国の株式や債券の投資信託（ETF含む）を個別に購入して組合わせれば余計な手数料は発生しません。

どちらの方法を選択するかは個人の自由ですが、私は基本的にバランスファンドの方が良いと考えています。今回はその理由について書いていきます。

アクティブファンドが失敗する理由は？

いきなり話が脱線しますが、今回の記事と関連しますので紹介しておきます。

アクティブファンドは市場平均（インデックス）に負けることが多いと言われますが、この理由を探っていくと商品入れ替えの失敗が目立ちます。

基本的に運用を行うファンドマネージャーは自由放任なのですが、会社に属しているので半年に一回くらいの割合で厳しく成績をチェックされます。

※運用会社によって違いはあると思いますが、私の知る限りではこのパターンが多い

ファンドマネージャーの中には、この時期が差し迫ってくると商品を入れ替えて無理やり成績を向上しようと考える人もいます。そして、これが大失敗の原因になるのです。

ひふみ投信などが平均を上回る好成績を維持している理由としては、銘柄選定は勿論ですが「長期的な運用方針」となっている点もあると思います。

つまり、金融商品の入れ替えはファンドマネージャーでも難しく、とても慎重に実施すべき作業なのです。

私がバランスファンドで専門家に丸投げした方が良いという理由はこの点です。

自分で資産配分をした方がコストが安くなるメリットはあるのですが、予想通りの結果に結びつかないケースが目立ちます。

最初の資産配分は簡単。問題は積立を継続していく途中で発生します。

今回の記事にピッタリの例があるので紹介します。
以下は私のマネックスアドバザー（ロボアド）の成績です※１ヶ月前くらいのデータ。

国内や先進国、新興国の株や債券に分散されており評価損益は①644円とプラスになっています。

ちょっと投資額から見ると低調ですが、プラスなのでOKです。

では、これを②各資産ごとの成績を見た場合はどうなるでしょう？
それが以下です。